【今日话题】成都惊现"免息零首付" 温柔陷阱还是真优惠?
 5·12地震后,成都楼市一直是人们关注的焦点,对其房价走势亦是众说纷纭。“砖家们”的报道也让消费者真假难辨、无从考究。


  为了满足震后成都市民安家置业的需要,成都楼市涌现出优惠折扣,开创成都楼市记录。你送全年物管费,我就送安家费;你优惠3个点,我就干脆优惠5万元;你为灾区同胞搞首付1成,我干脆搞零首付……其中甚至有房企拿出高达25%的优惠措施。


  东山国际新城(查看地图)(新城博客,新城新闻,新城说吧)就是最早推行新城购房零首付、1成首付置业的楼盘,随后翰林上岛(查看地图)2期西岛、曦城(查看地图)、慕和南道(查看地图)、上锦美地(查看地图)等楼盘也打出了零首付、1成首付牌,而且条件更为宽泛。


  随着《意见》的出台,这种现象更越演越烈。


  冷静想一想,房地产销售市场从这几年的“首付三成”到现如今的“免息零首付”,零首付真的好吗?对我们有什么样的影响?我们真的应该支持零首付吗?这一系列的问题让人不得不开始了解它。


  一、背景


  一地难求,都是资金惹的祸。


  土地争夺战在以往的房地产市场随处可见,但在进入2007年后,国家为了控制房地产投资过热,采取各项措施紧缩银根。贷款难度加大,利率不断提高,再加之房地产销售市场的长时间遇冷,资金回笼速度明显放缓,使得众多开发商由于资金链条紧张,在面对土地供应量与往年相比有增无减的情况下,心有余而力不足。


  这种尴尬境遇令很多开发商如掉入玫瑰丛中,虽然身边尽是美丽的鲜花,但被刺痛的感觉却让他们痛不欲生。资金链日益成为勒紧开发商的“紧箍咒”,持续多年的“争地战”衍变成“融资战”的局面。大家都为了扩大潜在目标客户群、吸引购房者,主动降低首付门槛。“免息零首付”就在这样的环境下出台了。


  二、“免息零首付”


  所谓“免息零首付”,就是为减轻购房者首期支付的压力,由开发商垫付首付款,然后再免息向购房者分期收回。但垫付首付款有一个条件,购房者必须与开发商签订《垫付合同》,以所购房产做抵押为购房者开出已交首付款的证明收据,购房者凭此收据向银行申请办理按揭贷款。


  根据合同约定,购房者必须在交房之前将首付款全额补上,开发商再向购房者正式交房。简单说,就是开发商在现今银根紧缩、融资困难的处境中,“零首付”的升级换代。


  1.“免息零首付”的实质


  开发商此举面上是为了缓解购房者的压力,实则是为了回笼资金,以借款或代垫的形式造成购房人已经足额支付首期房款的假象,进而以此为条件向银行套取住房贷款并转嫁暗藏的“套贷”风险的一种打擦边球的做法。


  同时也给楼市投机者降低了投资门槛,为他们大开“绿色通道”。开发商的这一行为规避了国家的宏观调控政策,进而会使得对楼市的调控效果大打折扣,使调控政策成为“空调”。


  2.“免息零首付”不是理财


  分期付款已经逐渐成为消费者喜爱的理财购物方式之一。对于改善生活,购买大件耐用消费商品起到了关键的作用。


  “免息零首付”也是分期付款,消费者只需要按照合同的约定,等额向开发商支付当期应付款额,剩余资金用于其它投资渠道。这就使很多人产生了“免息零首付”应该也是一种理财方式的念头。


  如果从理财的角度来看,这种方式根本谈不上真正的理财概念,因为理财的要点是综合考虑收益和风险。平常购买商品的分期付款跟购买房屋的分期本质区别在于:购买商品的分期是一种健康的理财,没有风险存在,购买房屋却存在很大的风险,是基于资金压力的被迫选择,而非主动选择。


  三、影响


  1.对消费群体的影响


  对于购房者来说,在短期内交纳首付款的“零首付”与八成按揭是“背着抱着一样沉”。


  开发商利用“免息零首付”“协助”不具备经济承受力的购房者或炒房者向银行“套贷”,用这种方式买房,不仅要交一笔数目不小的订金,而且购房者为了拿到房子,不得不根据事先与开发商的约定,按时“还清”开发商所垫付的首付款,还将损失几个百分点的折扣优惠。


  对于那些无房户、城市中的新增人口、流动人口和刚参加工作需要通过贷款解决困难的购房者,如果没有商品房价值20%至30%数额的存款,就不适宜买房置业,即使搭上此趟便车,操作程序过多和抵押浮动利率的上调让购房者烦不胜烦,时间一长会加重未来他们巨大的经济负担,从而影响他们的还贷能力。


  2.对开发企业的影响


  对于开发商来说,垫付交清首付款与抬高房价都是“很傻很天真”的做法。


  目前开发商卖不动房子,资金链断裂,不惜以垫付首付款为诱饵吸引购房者,这种把钱借给消费者来买房子,意味着这一部分的资金风险由开发商来承担了,加大了开发商的经营风险。


  购房者所欠的首付款金额,也是由开发商自己想办法进行内部运作,其中肯定有不规范的地方,如抬高房价,利用虚高的房价骗取到100%的贷款等。这种不择手段的违规贷款将使企业列入“黑名单”遭遇封杀,让以后的路更加难走。

正在载入用户签名信息...
工具箱 [编辑]
成都惊现"免息零首付" 温柔陷阱还是真优惠?
 3.对金融机构的影响
  从银行经营的角度来看,“免息零首付”潜在的风险及带来的经营成本不可小视。
对于不动产抵押来说,银行都有一定的抵押率,房地产一般是七成。根据商品房成本和供求关系,商品房的价格会随之波动,幅度大约是20%左右,因此,就算发放最高为八成的按揭贷款,即使贷款人没有还款能力时,房产的价值犹存,银行的资金不会承受太大的风险。
但,目前部分金融机构出现了急功近利操作方法,在发放房地产贷款过程中,对政府担保和政府干预项目盲目乐观、追捧:降低客户资质等级评定门槛、放松贷款审查标准、或采取变通的方式对个人购“无息零首付”房发放贷款。
这就将大部分风险转移给自身,贷款给变现能力较低且价值不足以抵偿还款额的商品房;另在信息不全、缺乏对证的情况下,银行靠逐笔审核、直觉评估对个人的信用度作出判断,这种风险防控能力大打折扣。一旦购房者无力还贷,将出现大批坏账,资金风险必然爆发。到时金融部门也只有起诉拖欠贷款的购房者,使开发商有机可乘。

  4.对媒体机构的影响
  从媒体长远发展的角度来看,因利益而大肆鼓吹“免息零首付”会使整个体系降低公众信誉。
  大众媒体,无论是电视、报纸、广播、海报等等,均是一种信息传递通路。所谓信息传递通路即采用文字、图案、声音、画面等的场所,是品牌内涵传递的场所。这些语言符号的正确表达会体现媒体自身价值、内涵、承诺等,是媒体品牌塑造与管理的核心部分。
 要知道,消费者要了解信息就不得不通过大众媒体或者企业的外部视觉展现,才能产生购买行为,完成媒体的价值。一则因利益而不实的报道,它的行为是个别媒体品牌内涵的外在体现,但与敏感的消费者接触,会对整个行业都有着潜移默化的影响。因此,真实惠民的信息就显得尤为重要,会让媒体沐浴在晴朗的天空下。

  5.对房产行业的影响
  对于房地产行业来说,将不利于房地产信贷的健康发展,最终使开发房地产的路子越走越窄。
  “免息零首付” 有可能是部分开发商和客户之间达成的一种默契,来套银行钱的行为。如果真是这样,会使房地产业陷入资金风险的怪圈。其在盲目鼓励投机性买房,刺激房地产泡沫方面,发挥了重要作用,蕴藏着风险。
  一方面,此举威胁住房二级市场发展和开辟的基础,也会让房地产行业因房产的重复抵押沦为不动产而陷入经济纠纷的泥淖;另一方面,造成企业增加违约率、降低产品质量等问题,使本来逐渐明朗的市场,进入新一轮的发展谷底。
  解决这种情况关键在于企业自身的建设问题。如果这种现象不解决,即使政策利好,行业的发展一样没有市场。
  6.对城市经济的影响
  从经济发展的角度来看,不利于城市的繁荣,带来过多的经济泡沫,引发次贷危机。
  成都房地产行业高速发展多年,事实上已经成为了城市经济的支柱产业,和金融体系休戚相关。在房地产行业的带动下,拉动了钢铁、水泥、电解铝等近20个相关产业发展。
  如果由于按揭贷款的提供者被表面景气的房地产市场所吸引,缺乏风险控制而放宽了贷款的审核,给一些信用状况不好的居民和新移民发放次级债。一旦这个泡沫破裂,银行、钢铁、建筑建材等行业都会产生连锁反应,一损俱损。将会导致经济衰退,失业率大幅增加,城市的发展和社会的稳定就遇到难以挽救的可怕景象。

  四、反思
  房地产市场经过了十几年的发展,但依然不成熟,不完善。一个行业或者市场的成熟发展都是漫长的过程,一定会有波折,这是经济规律,无法避免的。
  在最近市场上出现的“免息零首付”也好、大幅优惠也好,都是在市场低迷状况下,房产企业回笼资金的一些促销手段。这种饮鸩止渴的方式并不利于市场的长期发展,不过是昙花一现。
  市场终究会回归理性与健康,以长远眼光看待市场的开发商才是最终的赢家。
正在载入用户签名信息...
工具箱 [编辑]
3楼 2008-7-25 14:32:35
最佳购物中心操盘标本--广州中华广场
按此在新窗口浏览图片

广州中华广场

第一部分 中华广场开发策略
1
中华广场在建成之前,原地块是中山三路的一个摩托车配件市场,周边没有成型的零售商业氛围。面对这样一个地块,能不能开发购物中心,如果要开发,应该开发怎样的购物中心,这个疑问,成为摆在昌盛集团的决策者面前的最大难题。在这个过程中,广州天河城广场已经成为后来者学习的榜样,广州老城区道路的改善也带来了众多的商机,面对着困境、机遇、发展与挑战,昌盛集团的决策者做出了一个怎样的战略决策?

2
在开发中华广场之前,昌盛集团本身并无任何商业地产项目开发经验,甚至在广州也仅仅只开发过一个中小型房地产项目,可以说是一个中型房地产开发商,资金、经验和人才都非常匮乏。面对这一状况,昌盛集团是怎样走上一条非常规发展道路,从而推动了中华广场这一当时中国最大的购物中心项目的立项和建设。中小型房地产开发商能否开发大型商业地产项目,如果可以,应当如何去推进工作?

3
1999年,中华广场施工进入关键时刻,遇上金融风暴,香港融资计划告吹,资金链断裂,差点使中华广场成为烂尾楼。面对开发商资本能力严重不足的危机,为解决融资问题,中华广场采取了商铺销售的融资方式。中华广场销售的商铺主要是首层商铺,均价约10万元/平方米,销售回笼资金约6亿元,暂时解决了宝贵的资金来源。但是,中华广场商铺销售同样为日后的经营埋下了苦涩的果实。中华广场销售商铺的融资方式有一些什么得失,中华广场的这种融资方式和所走过的道路能给后来的商业地产开发商一些什么样的启迪?

4
中华广场正对广州起义烈士陵园,毗邻2万平方米英雄广场,从商业风水的角度来讲,是面对一种强大的“压力”的。为了化解这种压力,融入这一地块,实现和谐共赢,中华广场也进行了风水布局。从命名,到标志,到建筑外观,中华广场的风水布局都进行了相应的规划,最后,它的风水格局真的实现了与地块的和谐共赢吗?一座购物中心的风水,对它的可持续经营会产生什么样的影响呢?

5
中华广场地块结构为“L”型,原意为一只“卧虎”,但是,这只“卧虎”却在实际的经营中产生了巨大的困境,“L”型的尾端长期空置,造成年租金损失巨大。中华广场何以至此?一个尘封的故事告诉我们:如果你想要商业地产的规划方案上省钱,那么可能要付出比规划方案费高达十倍、百倍的代价。中华广场由于资金紧张,在项目规划定案的时候不愿出价300万购买香港公司的方案设计草图,并最终确定了广东省汕头市设计院的规划方案,可以说是省了很多钱,但是,中华广场最后省钱了吗?为什么中华广场为它不佳的设计方案,最终每年损失的租金在千万以上,何以至此?

第二部分 中华广场招商策略
6
看到天河城广场吉之岛的成功,中华广场的决策者执意要将吉之岛引进中华广场。双方对吉之岛的进驻方案和进驻条件进行了深入的洽谈,最终确定吉之岛进驻中华广场二层的招商方案,中华广场给予吉之岛一年免租的招商优惠。吉之岛进驻对中华广场后来带来了什么样的影响?现在,我们该如何来评价?通过这一事件,我们如何来看待主力店对购物中心持续运营所产生的作用?

7
中华广场自身没有招商经验,于是聘请了多家著名的物业代理公司负责商场的招商工作,再加上发展商自己聘请的职业经理人,形成了一个庞大的招商团队。中华广场这样的招商团队设计有一些什么特点,国际著名的物业代理公司在购物中心的运作中能产生一些什么作用,他们的长处在哪里,短处在哪里,应如何使用?自身聘请的职业经理人团队有一些什么特点,应如何来进行管理,如何实现对招商工作的统筹和驾驭,中华广场的招商团队设计能给我们一些什么启发?

8
开业是商场的重要时间,但令人诧异的是,中华广场的开业之路却风雨坎坷,崎岖不平。从第一次招商“成功”后,到第一次开业商家“神秘的消失”,到第二次招商成功后,商家再一次在不久后集体撤场,冰冰冷冷的开场局面背后,蕴育了怎样的失策和玄机?同一个商场,为什么竟然出现了两次招商、两次商家集体撤场的怪现象?面对这样的局面,中华广场又该如何度过难关?针对这动荡表现背后的诸多问题,又该采取怎样的措施,才能强有力地为后续经营打造一个成功的基础?


第三部分 中华广场营运策略
9
在屡次受到打击和挫折之后,中华广场的决策者终于坦然认识到由于自身经验的缺乏,继续摸索和试错下去会付出更大的代价,中华广场的发展看上去十分顺利,但是却危机暗伏、随时可能大厦倾倒,这当中存在很多的问题,其中有很多就是中国商业地产项目存在共性的问题。在这时,欧小卫出现在中华广场。2000年,在中华广场决策者的强力邀请下,欧小卫辞去天贸集团副总裁的职务出任中华广场董事总经理,成为当时广州商界轰动一时的大事件。欧小卫上任后,首先采取了一些什么强有力的措施,帮助中华广场迅速稳定了局面?

10
2001年,中华广场只有首层、二层和三层局部开业,开业率不足40%。面对这一局面,中华广场经营管理者毅然提出了自营中华百货的建议。由于昌盛集团原来没有任何的零售业经验,自营百货公司心里没有底,一时也不敢贸然下决定。中华百货最后能建成吗?中华百货开业以后,对中华广场的经营产生了什么样的影响,自营百货公司真的那么重要吗,中华百货有一些什么样的经验可以供我们学习借鉴?

11
由于吉之岛百货和中华百货两大主力店的带动作用,中华广场的经营状况从2002年开始,迅速进入良性状态。主力店稳定下来了,然后就是调整经营结构的问题。中华广场相继在四楼设置了广州最大的电信一条街,并将一部分不适宜在场内经营的商家清理出场,这些举措,对中华广场后续的经营产生了些什么样的影响,中华广场是如何应对和解决的?

12
今日,在全国众多的购物中心当中,中华广场的广场促销活动仍然是现场最火爆、举办最频繁的、效益最好的。中华广场的活动营销为帮助中华广场吸引市场关注,经营快速走出冷场期起到了良好的推动作用。购物中心门口都有广场,为什么中华广场的文化广场运作得如此成功,不仅不需要投入宣传费用,而且成为物业经营管理公司一个重要的利润来源,中华广场的广场活动有一些什么经验值得我们借鉴,我们应当如何利用广场活动的资源效应?

13
进入2006年,中华广场负一层原摩托车配件市场租赁到期,撤出中华广场,负一层被重新装修包装成为中华广场的一部分,并命名为‘富一城’。2007年,中华广场的裙楼中华国际中心落成,成为广州老城区的摩天新座标。同样是在2007年,中华广场引入高盛银行作为战略投资者,并计划登陆香港上市。中华广场在经历了多年的曲折坎坷之后,价值终于日益体现,商业地产开发商应当如何来看待商用物业的价值含金量,开发商应如何通过商用物业开发获得最大的投资收益?
正在载入用户签名信息...
工具箱 [编辑]
登录搜房网
用户名:
密 码:
验证码:  看不清